Medidas monetarias, financieras y cambiarias, adoptadas ante el impacto del COVID-19 en la economía dominicana

Medidas publicadas el 18 de marzo del 2020:

Medidas de tasas de interés

Con el objetivo de incentivar una baja generalizada de las tasas de interés en el sistema financiero, proveer liquidez a bajo costo a las entidades financieras y disminuir su costo de fondeo se tomaron las siguientes medidas:

  1. Reducir la Tasa de Política Monetaria (TPM) en 100 puntos básicos, de 4.50 % a 3.50% anual.
  2. Disminución de 150 puntos básicos en la tasa de interés de la facilidad permanente de expansión de liquidez (Repos a un día), de 6.00 % a 4.50% anual.
  3. Reducir la tasa de interés de depósitos remunerados de corto plazo en el Banco Central (Overnight), de 3.00 % a 2.50% anual.

Medidas de provisión de liquidez al sistema financiero

Con el propósito de proveer a las entidades financieras los recursos necesarios para atender de forma efectiva la demanda de crédito de los sectores productivos y de los hogares dominicanos, se están poniendo a disposición de las entidades financieras liquidez por más de RD$52 mil millones a través de las siguientes medidas:

  1. Reconocer títulos del Banco Central y del Ministerio de Hacienda como cobertura válida para el encaje legal en moneda nacional de las entidades financieras por un monto de hasta RD$22,321.0 millones, lo que representa 2.0 puntos porcentuales del coeficiente de encaje legal. De ese monto, RD$ 10 mil millones serán destinados a préstamos a los hogares y a las micro, pequeñas y medianas empresas y al sector comercio, y RD$ 12,321.0 millones serán canalizados a los sectores productivos, principalmente al turismo y al sector exportador, a tasas de interés en todos los casos no mayores de 8.0 % anual.
  2. Habilitar la ventanilla de provisión de liquidez a las entidades financieras a través del mecanismo de Repos hasta 90 días por un monto de hasta RD$30 mil millones, con tasas de interés de 4.75% para 30 días y 5.0% de 31 a 90 días, posibilidad de renovación mientras persistan las condiciones de incertidumbre actuales y utilizando como garantía títulos del Banco Central y del Ministerio de Hacienda.

Provisión de liquidez en moneda extranjera

Se está proveyendo liquidez al mercado por más de US$ 500 millones para facilitar la canalización de divisas a sectores generadores como el turismo y las exportaciones, a través de los siguientes mecanismos:

  1. Inyectar liquidez en moneda extranjera por un monto de hasta US$300.0 millones, a través de operaciones de repos de 90 días, utilizando como garantía títulos del Ministerio de Hacienda.
  2. Reconocer títulos del Ministerio de Hacienda en dólares como cobertura válida de US$ 222 millones del encaje legal en moneda extranjera de los bancos múltiples, lo que representa 2.5 puntos porcentuales del coeficiente de encaje legal.

Medidas de tratamiento regulatorio especial al sistema financiero

Con estas medidas se busca evitar un posible deterioro de la cartera de crédito a causa del impacto del COVID-19 en el desempeño de algunas actividades productivas.

  1. Autorizar a las entidades financieras a congelar las calificaciones y provisiones de los deudores al nivel en que se encuentran al momento de la aprobación de la Resolución.
  2. Autorizar a que las reestructuraciones de créditos que impliquen modificación en las condiciones de pago, tasa de interés, plazos y cuotas, para evitar la reducción de la calificación crediticia al deudor por problemas originados en atrasos de pagos producto de la situación actual.
  3. Autorizar excepciones del pago del capital de préstamos desembolsados contra líneas de crédito por un período de sesenta (60) días.
  4. Extender por noventa (90) días el plazo otorgado al deudor para la actualización de garantías correspondientes a las tasaciones.

Medidas publicadas el 26 de marzo del 2020:

Las medidas aumentan la liquidez puesta a disposición de las entidades de intermediación financiera a RD$80,267.1 millones en moneda nacional y US$622.4 millones de dólares garantizando que las entidades de intermediación financiera cuenten con los recursos suficientes para contribuir a la canalización de recursos hacia los sectores productivos y hacer frente a los efectos del COVID-19 en la economía y la población.

  • Incrementar de RD$30 mil millones a RD$50 mil millones el monto de las facilidades de liquidez a las entidades de intermediación financiera, mediante Repos hasta 90 días y tasa de interés de hasta 5% anual.
  • Incrementar hasta RD$30,133.4 millones el monto de los recursos liberados de encaje legal para canalizar nuevos préstamos a los diferentes sectores productivos y los hogares. Para estos fines se elimina la condición de exigir valores del Banco Central y del Ministerio de Hacienda, sustituyéndolos por los contratos de los préstamos, aplicable también para los recursos liberados de encaje legal en moneda extranjera por un monto de US$222.4 millones.
  • Aumentar de US$300.0 millones a US$400.0 millones las facilidades de liquidez en moneda extranjera a las entidades de intermediación financiera, mediante Repos hasta 90 días y tasa de interés de 1.80% anual, renovables a vencimiento.
  • Reducir en 0.5% el coeficiente de encaje legal en moneda nacional a los bancos de ahorro y crédito y a las corporaciones de crédito, lo que representa una liberación de recursos del encaje legal para estas entidades por un monto total de hasta RD$136.4 millones.

https://www.bancentral.gov.do/a/d/4802-gobernador-valdez-albizu-anuncia-las-medidas-monetarias-financieras-y-cambiarias-adoptadas-ante-el-impacto-del-covid19-en-la-economia-dominicana

https://www.bancentral.gov.do/a/d/4810-banco-central-y-junta-monetaria-amplian-medidas-que-aumentan-el-flujo-de-recursos-a-los-hogares-y-las-empresas-e-incentivan-la-reduccion-de-las-tasas-de-interes

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