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PROCESO PARA INVERTIR EN EL MERCADO DE VALORES
MERCADO DE VALORES REPÚBLICA DOMINICANA
CAPÍTULO 6

6.3

Realizar su inversión

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En el paso anterior usted recibió la lista con las opciones de inversión presentadas por los puestos de bolsa que usted contactó para que le mostraran ofertas u opciones. Ahora corresponde elegir de esa lista aquellos instrumentos u opciones de inversión que se ajustan a sus objetivos.

Cada uno de los instrumentos que le presentarán durante el proceso de conocimiento de las opciones disponibles, tiene características muy particulares y que pueden significar diferencias muy importantes, por lo que es imprescindible que al momento de optar por cualquiera de ellos, usted esté consciente de estas características y valide que las mismas se ajusten a sus objetivos de inversión. Enfóquese en: tasa de rendimiento, nivel de riesgo y plazo; luego pregúntese, ¿Están estas 3 variables de las opciones presentadas dentro de los objetivos definidos? Si la respuesta es negativa, entonces no debe compra. ¡Siga buscando opciones!

Los puestos de bolsa cuentan con profesionales especializados que le van a acompañar durante la presentación de las alternativas disponibles y le propondrán opciones que vayan acorde a los objetivos que usted declare; pero recuerde que la decisión final siempre será suya, así que asegúrese de entender lo que va a comprar.

Si dentro de las propuestas de los puestos de bolsa está la “opción princesa o príncipe azul de inversión”, es decir, aquella que se ajusta fielmente a sus objetivos de inversión, procede entonces tomar la decisión de inversión y comunicarla al puesto de bolsa elegido.

Nunca permita que los instrumentos disponibles o un asesor definan sus objetivos de inversión, sino que sean sus objetivos de inversión los que definan los instrumentos que usted incluirá en su portafolio.

 

Esto en la vida real:

En el primer paso se definió que se desea:

Invertir a un plazo que esté entre 4.5 y 5 años la suma de RD$ 400,000.00 en bonos que generen una tasa de rendimiento anual superior al 10.00%, en una empresa que tenga siempre una calificación de riesgo superior a BBB.

Siendo fiel a sus objetivos de inversión, de todas las opciones de inversión disponibles presentadas en el cuadro anterior, solo la opción No. 1 cumple con todos los lineamientos establecidos: tiene un plazo de 4.9 años, la tasa de rendimiento es de 10.25% y la calificación de riesgo es AAA. ¡Esta sí se puede comprar!

Nunca se deje seducir por las altas tasas de rendimiento, si esto hace que tenga que violar sus objetivos de inversión. Recuerde: siempre una alta tasa de rendimiento viene asociada con un mayor nivel de riesgo.

6.3.1 Recepción de confirmación de inversión

Si usted tiene alguna experiencia manejando productos del sistema financiero, entiéndase productos bancarios como cuentas de ahorros o certificados de depósito, es bueno que esté consciente que el mercado de valores funciona algo diferente al bancario. Lo normal cuando usted decide invertir en el mercado de valores es que el puesto de bolsa le envíe por correo electrónico o por un medio similar los cálculos sobre el valor facial de su inversión y el monto que deberá pagar por la misma, denominado valor de liquidación o valor transado. Cuando usted haya realizado el pago, que generalmente puede ser en cheque o transferencia bancaria, entonces recibirá del puesto de bolsa una comunicación confirmando los términos de la operación, sea esta una operación de compra o de venta.

Esto en la vida real:

Nota: Puede incluir otra información dependiendo el puesto de bolsa.
6.3.2 Verificar registro de inversión en CEVALDOM

Debido a que al concluir la inversión no existe un certificado físico, lo que sí existe en los bancos cuando usted compra un certificado de depósito; siempre es sano que después de recibir la confirmación de la operación usted se conecte a su cuenta en CEVALDOM y valide que en la misma le fue registrado el monto correspondiente a la inversión que realizó. No importa que la compra haya sido con prima o con descuento, siempre en el depósito de valores la inversión aparecerá a su valor facial, al cual también se le suele denominar valor nominal.

El único caso en el que la inversión no aparecerá registrada en el custodio, es cuando la operación con el puesto haya sido a través de un mutuo o instrumento similar.